今天我们聊一下五矿稀土这只股票。
没有任何意图，纯粹想跟大家交流探讨一下，大家有不同意见可以各抒己见。或者有其他人都不知道的内幕消息也请爆料一下。
基本面： 公司主要从事稀土氧化物生产、稀土技术研发及咨询服务，是国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一。涉及稀土永磁、小金属等概念。公司近年主营以及净利润增长有限，估值极高。
去年12月31日，中国稀土集团旗下唯一上市平台中国稀土（000831.SZ）公告定增预案，公司拟非公开发行股份募资20.30亿元收购控股股东五矿稀土集团持有的五矿稀土江华有限公司（以下简称“江华稀土”）94.67%股权以及补充流动资金。得益于该消息提振，2023年首个交易日（1月3日），中国稀土收涨6.66%，报35.07元/股。
事实上，此次中国稀土定增募资收购江华稀土股权只是中国稀土整合的一个缩影。近年来，为有效保护和合理利用稀土等相关资源，规范行业市场秩序，国家持续加强对稀土行业及企业的监管管理，稀土整合持续推进，行业集中度不断提升。
分析人士指出，稀土整合是大趋势，随着稀土行业集中度的进一步提升，将会加强中国在国际稀土贸易中的话语权。
中国稀土集团整合大幕拉开
根据中国稀土公告，去年12月29日，公司与五矿稀土集团签署了《附条件生效的股权收购协议》，协议约定公司拟以非公开发行股票募集的部分资金购买五矿稀土集团持有的江华稀土94.67%股权，交易对价为14.30亿元。鉴于五矿稀土集团为公司的控股股东，公司收购江华稀土94.67%股权的交易行为构成关联交易。
值得一提的是，此次收购江华稀土股权有助于履行原实控人中国五矿和控股股东五矿稀土2018年1月出具的解决同业竞争的承诺以及实控人变更为中国稀土集团后所做的解决同业竞争的承诺。且收购江华稀土94.67%股权以本次非公开发行股票获得中国证监会核准为实施前提。
资料显示，江华稀土成立于2010年8月，五矿稀土集团、江华冯乘发展集团有限公司分别持有江华稀土94.67%、5.33%股权。江华稀土拥有湖南省永州市江华县稀土矿采矿权一项矿业权，目前该矿前期勘查已经探明矿产储量，已取得采矿许可证，项目已建成，并已进入生产阶段。经估算，第一期开采区内稀土矿（TR2O3）保有资源储量37890吨，采损5641吨，累计查明43531吨。
（江华稀土矿业权情况，来源：公告）
江华稀土的主营业务为稀土矿露天开采、分离、冶炼及其产品加工、销售等业务，目前主要产品为混合碳酸稀土、混合稀土氧化物。截至2022年9月30日，江华稀土资产总计11.32亿元，负债合计2.91亿元。2021年、2022年1-9月，其营业收入分别为4.40亿元、5.76亿元，净利润1.77亿元和2.52亿元。
民生证券分析师邱组学分析指出，江华稀土拥有湖南省唯一的一张稀土采矿权证，于2020年投产，设计年产能2000吨REO离子型稀土精矿。在国内重稀土矿中品位较高，资源量较大。2022年前三季度，江华稀土净利润占中国稀土归母净利润的比例为68.6%，可见收购完成后将大幅增厚上市公司盈利。
后续稀土整合仍是趋势
业内普遍认为，中国稀土拟收购江华稀土股权只是中国稀土集团整合的开端，而中国稀土集团的整合则只是国内稀土行业加速整合的缩影。
2021年12月23日，由中国铝业、五矿集团、赣州稀土集团等组成的“稀土航母”中国稀土集团正式诞生，这意味着国内稀土行业集中度进一步提升，国内稀土开采和冶炼指标分配格局由此前的北方稀土独大变成南北两强格局。
此后的2022年7月1日，中国稀土集团国际贸易有限公司成立；同年9月20日，中国稀土集团旗下唯一上市平台五矿稀土正式更名为中国稀土；如今中国稀土拟收购江华稀土股权，中国稀土集团的整合持续深入。
“中国稀土集团作出承诺在五年内解决同业竞争问题，目前集团下属稀土矿山企业72家，稀土冶炼分离企业33家。本次资产注入或仅为开始，后续仍有其他资产注入的可能性。”在邱组学看来，中国稀土作为中国稀土集团旗下唯一上市公司，资产注入预期强。
实际上，除了中国稀土集团的组建及其内部的整合，多家稀土及稀土永磁企业也在进行整合。比如，去年10月26日，北方稀土（600111.SH）就曾公告，为进一步做精做强公司磁性材料产业，提高稀土产品就地转化率，公司拟对所属的四家磁性材料企业包钢磁材、宁波展昊、北京三吉利和安徽永磁进行整合重组。整合重组完成后，包钢磁材为运营主体，其余三家公司将成为其全资子公司。整合重组完成后，包钢磁材2022年末高性能钕铁硼合金产能力争达到8万吨左右，且力争“十四五”末达到15万吨左右。
此后，北方稀土还陆续公布一系列资本动作，包括推进实施子公司全南晶环重整，进一步稳固南方中重稀土资源战略布局；参与竞拍包头稀土产品交易所有限公司39.94%的股权，提升公司行业影响力、引领力、产品市场占有率和定价话语权；投资参股金龙稀土，促进双方在稀土产品及技术方面的协同发展；与中国钢研集团共同牵头组建稀土新材料技术创新中心等。
无独有偶，稀土磁材企业也在发力资源整合。去年下半年，金力永磁（300748.SZ）陆续收购银海新材、信阳圆创、苏州圆格三家公司51%、46%、51%股权，发力废旧钕铁硼回收和3C磁材领域；后于墨西哥新设公司，布局稀土回收业务。中科三环（000970.SZ）则向上游资源端延伸，先后参股江西南方高技术和赣州科力稀土两家稀土原料企业。宁波韵升（600366.SH）也向上游扩张，去年9月宣布与中矿资源共同发起设立了合资公司中韵矿业，旨在共同就稀土矿的勘探与开发利用进行长期深度合作……
上海钢联稀贵金属事业部稀土分析师张飚告诉钛媒体APP，“从2022年来看，无论是中国稀土集团还是北方稀土都在与全国各地企业进行战略合作，后续稀土整合仍是市场趋势。稀土产业的进一步整合，将会加强中国在国际稀土贸易中的话语权。”
1，板块走势
五矿稀土属于稀土板块
板块日线，板块处于大跌后反弹，反弹势能不够，后期还会继续向下，短期2015点附近有压力。筹码分布显示2093点附近压力巨大。
板块周线，处于一个单边下跌通道上，下跌势能减弱，可能要横盘震荡，短期当前位置有支撑。筹码分布显示在1403附近有大量获利筹码，这里应该是主力的建仓筹码，是长线筹码，短期不会变动，下方有强支撑。
板块月线，下方的获利筹码依然众多，主力筹码还未出货，下方有强力支撑。
2，股本股东
五矿稀土最近三个月股东总数略降，看不出主力有建仓意图。
3，K线分析
五矿稀土日线，近两日成交量急剧放大，短期产生大量筹码交换。短期压力位27.76元已突破，来到下一压力位30.36元。
筹码分布显示筹码集中在28.82元附近，其实这个位置已经突破，现在看是否可以企稳，如果不能企稳，这里会形成大量套牢盘。
短线来到了一个拐点，是向上突破还是拉高出货，明天很重要。
五矿稀土周线，DIF线和DEA线在0线下方纠缠运行，中线弱势横盘震荡。筹码分布显示筹码高度集中压在25.56-32.64元之间，这里暂时很难判断是在建仓还是拉高出货，要看后续走势。
4，财务分析
2022年五矿稀土中报扣非净利润同比大幅增长，要继续留意三季报扣非净利润和年报扣非净利润。如果年报扣非净利润也大幅增长，那么五矿稀土值得长期持有。
五矿稀土市盈率远超行业均值，如果年报净利润没有一个强劲的增长，股价将继续向下去降低市盈率。
5，重大消息
9月20日晚，上市公司五矿稀土发布公告表示，公司拟将名称由原“五矿稀土股份有限公司”变更为“中国稀土集团资源科技股份有限公司”，证券简称由“五矿稀土”变更为“中国稀土”。此前，该公司实际控制人已由中国五矿集团有限公司变更为中国稀土集团。
这就是变更公司名称而已，市场不必反应过大，其实五矿稀土重组去年已经由16.56-59.6元炒作过一波了。
总之，这一泼稀土板块小幅反弹，暂时还未看到向上强大动力，但五矿稀土反应强烈，走出远超板块和同业的行情，仅仅变更公司名称不应该走出如此行情，不排除主力建仓后觉得上涨无望后拉高出货的可能。目前应持资观望，静待趋势明朗，突破压力位后，再入手不迟。
投资有风险，入市需谨慎！以上只是个人看法，不构成任何投资建议！
